यूलिप जीवन बीमा योजनाएं हैं जो प्रीमियम को बाजार से जुड़ी प्रतिभूतियों में निवेश करती हैं। इस प्रकार, यूलिप आपके वित्तीय लक्ष्यों के लिए उपयुक्त कोष बनाने के लिए आकर्षक और मुद्रास्फीति-समायोजित बाजार-लिंक्ड रिटर्न अर्जित करने में आपकी सहायता करते हैं। निवेश रिटर्न के साथ-साथ, यूलिप जीवन बीमा कवरेज भी प्रदान करते हैं जो आपकी अनुपस्थिति में आपके परिवार के वित्त को सुरक्षित रखने में मदद करता है। बीमा और निवेश का यह शक्तिशाली संयोजन यूलिप को काफी लोकप्रिय बनाता है।

हालाँकि, जब रिटर्न की बात आती है, तो इसकी कोई गारंटी नहीं है। यूलिप से मिलने वाला रिटर्न अंतर्निहित प्रतिभूतियों के प्रदर्शन पर निर्भर करता है। ऐसे में, आपको आश्चर्य हो सकता है कि यदि बाज़ार गिर गया तो आपके निवेश का क्या होगा। क्या आप सब कुछ खो देंगे? आइये समझते हैं -

यूलिप से जुड़े जोखिम

यूलिप विभिन्न प्रकार के निवेश फंड की पेशकश करते हैं। इनमें निम्नलिखित शामिल हैं -

1. इक्विटी-उन्मुख फंड जो मुख्य रूप से इक्विटी बाजार में निवेश करते हैं। इन फंडों में उच्च रिटर्न देने की क्षमता होती है। हालाँकि, अस्थिरता के जोखिम भी अधिक हैं।
   
2. ऋण-उन्मुख फंड मुख्य रूप से ऋण उपकरणों में निवेश करते हैं जिन पर ब्याज की एक निश्चित दर होती है। जोखिम कम है क्योंकि ऋण साधन निश्चित आय वाले साधन हैं। इस प्रकार, डेट फंड कम लेकिन स्थिर रिटर्न देते हैं।
   
3. बैलेंस्ड या हाइब्रिड फंड जो इक्विटी और डेट दोनों में अलग-अलग अनुपात में निवेश करते हैं। इन फंडों में मध्यम जोखिम-रिटर्न प्रोफ़ाइल होती है।

आपके पास निवेश निधि का विकल्प है। आप अपना प्रीमियम निवेश करने के लिए एक या अधिक फंड चुन सकते हैं। इस प्रकार, यूलिप में बाजार जोखिम आपकी पसंद के फंड पर निर्भर करता है।

इसके अलावा, आपको स्विचिंग विकल्प मिलता है जिससे आप बाजार की गतिशीलता बदलने पर निवेश फंड बदल सकते हैं। जैसे ही आप फंड स्विच करते हैं, उससे जुड़ा जोखिम भी बदल जाता है। उदाहरण के लिए, यदि आप इक्विटी फंड से डेट फंड में स्विच करते हैं, तो जोखिम कम हो जाएगा और इसके विपरीत भी।

यदि बाज़ार क्रैश हो जाए तो क्या होगा?

इक्विटी बाज़ार अस्थिर है। यह घरेलू और अंतरराष्ट्रीय स्तर पर विभिन्न सामाजिक-आर्थिक कारकों से प्रभावित होता है। इस प्रकार, बाजार कुछ समय के लिए तेजी में रह सकता है या गिरावट का भी सामना कर सकता है। सबसे आम उदाहरण नवीनतम महामारी है। जैसे ही महामारी ने भारत को प्रभावित किया और लॉकडाउन लगाया गया, बाजार में काफी गिरावट आई।

आपके यूलिप पर गिरावट का असर उस फंड पर निर्भर करता है जिसमें आपने निवेश किया है। ऐसे -

1. यदि आपने इक्विटी-उन्मुख फंडों में निवेश किया है, तो बाजार गिरने पर आपके फंड मूल्य पर असर पड़ेगा। अंतर्निहित इक्विटी प्रतिभूतियों का मूल्य आपके समग्र फंड मूल्य को कम कर देगा।
   
2. यदि आपने ऋण-उन्मुख फंडों में निवेश किया है, तो आपके फंड मूल्य पर ज्यादा असर नहीं पड़ेगा। ऐसा इसलिए है क्योंकि डेट फंड या तो इक्विटी में निवेश नहीं करते हैं या न्यूनतम निवेश करते हैं। बाज़ार में गिरावट का ऋण प्रतिभूतियों पर कोई प्रभाव नहीं पड़ता है। तो, आपका फंड मूल्य, कमोबेश, बरकरार रहेगा।
   
3. अगर आपने हाइब्रिड या बैलेंस्ड फंड में निवेश किया है तो आपके फंड का मूल्य कम हो जाएगा। बाजार में गिरावट के बाद पोर्टफोलियो के इक्विटी घटक का मूल्य गिर जाएगा। इससे आपके समग्र फंड मूल्य में कमी आएगी। हालाँकि, कटौती इक्विटी फंड जितनी अधिक नहीं होगी क्योंकि फंड में ऋण घटक भी होता है।

तुम्हे क्या करना चाहिए?

भले ही आपने इक्विटी या बैलेंस्ड फंड में निवेश किया हो, बाजार में गिरावट आने पर आपके पास हमेशा स्विच करने का विकल्प होता है। आप अपने घाटे को कम करने और अपनी पूंजी और अब तक उत्पन्न रिटर्न की सुरक्षा के लिए डेट फंड में स्विच कर सकते हैं।

इसके अलावा, यदि आपके पास दीर्घकालिक क्षितिज है, तो आपको बाजार में गिरावट के बारे में चिंता करने की आवश्यकता नहीं है क्योंकि बाजार लंबे समय में खुद को सही कर लेता है। जैसा कि महामारी के उदाहरण से पता चलता है, हालाँकि बाज़ार शुरू में दुर्घटनाग्रस्त हो गया, फिर भी यह उबर गया और रिकॉर्ड ऊंचाई को भी छू गया। इसलिए, दीर्घकालिक दृष्टिकोण के साथ, आपको बाज़ार गिरावट के बारे में चिंता करने की ज़रूरत नहीं है।

तल - रेखा

हालांकि बाजार अस्थिर हैं, अल्पकालिक बाजार गिरावट लंबे समय में आपके कोष को प्रभावित नहीं कर सकती है। यूलिप में लंबी अवधि के नजरिए से निवेश करें। यदि आपने इक्विटी फंड चुना है, तो अपने निवेश को सक्रिय रूप से प्रबंधित करें। यदि बाजार में गिरावट आ रही है और गिरावट शुरू हो जाती है, तो आप घाटे को कम करने के लिए डेट फंड में स्विच कर सकते हैं। इसके बाद, जैसे ही बाजार में सुधार होता है और चढ़ना शुरू होता है, आकर्षक रिटर्न का आनंद लेने के लिए इक्विटी फंड में वापस आ जाएं।

बाजार में गिरावट के बाद उबरने और अच्छी ऊंचाई पर चढ़ने की अद्भुत क्षमता है। इसलिए, यदि कोई दुर्घटना हो, तो घबराएं नहीं। यूलिप के तहत अनुमत लचीलेपन का उपयोग करें और अपने निवेश का बुद्धिमानी से प्रबंधन करें।