"एक से भले दो" (एक से दो बेहतर है), है ना?! आख़िरकार, एक पत्थर से दो शिकार करना बेहतर है। समझौता क्यों?

यूनिट-लिंक्ड बीमा योजना या यूलिप के पीछे यही अंतर्निहित सोच है। यह एक निवेश विकल्प है जो बीमा कवर के साथ आता है, इस प्रकार यह आपके दोनों लक्ष्यों - सुरक्षा और धन सृजन - को पूरा करता है।

यूलिप में आप जो पैसा निवेश करते हैं उसका प्रबंधन एक फंड मैनेजर द्वारा किया जाता है। वह स्टॉक, बॉन्ड इत्यादि जैसे विभिन्न प्रकार के निवेशों में निवेश करता है।

आमतौर पर, निवेश की शुरुआत में, आप एक 'फंड' का चयन करेंगे। इससे आपको फंड मैनेजर को एक प्रकार के निवेश, जैसे स्टॉक या डेट इंस्ट्रूमेंट्स की ओर निर्देशित करने में मदद मिलती है। आख़िरकार, आपका पैसा आपकी आवश्यकताओं के आधार पर निवेश किया जाना चाहिए, है ना? यदि आप कम जोखिम वाला निवेश विकल्प पसंद करते हैं, तो आप इक्विटी में निवेश नहीं करना चाहेंगे। और इसके विपरीत।

जैसा कि कहा गया है, यदि आप कभी भी अपना फंड बदलना चाहते हैं और दूसरे फंड में जाना चाहते हैं, तो आप हमेशा फंड के बीच स्विच कर सकते हैं।

पुनर्संतुलन का क्या और क्यों

इसके बारे में सोचो। आपकी प्राथमिकताएँ और आवश्यकताएँ जीवन भर बदल सकती हैं। उदाहरण के लिए, 25 वर्षीय व्यक्ति के रूप में, आप अधिक जोखिम लेने में सक्षम हो सकते हैं। इस प्रकार, आपने या आपके वित्तीय सलाहकार ने अपने पैसे का एक बड़ा हिस्सा इक्विटी में निवेश किया होगा। हालाँकि, 45 वर्षीय व्यक्ति के रूप में, आपकी जोखिम लेने की क्षमता कम हो सकती है। इस प्रकार, आपको अपने पोर्टफोलियो के पैसे का एक छोटा हिस्सा इक्विटी में और अधिक हिस्सा डेट निवेश विकल्पों में निवेश करने की आवश्यकता हो सकती है।

यही कारण है कि वित्तीय सलाहकार हमेशा हर साल आपके लक्ष्यों और आपके निवेश की समीक्षा करने की सलाह देते हैं। और जब जरूरत हो, तो अपनी नई निवेश प्राथमिकताओं के साथ-साथ जोखिम प्रोफ़ाइल में बदलाव के अनुरूप पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करें।

यूलिप आपके पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करने में कैसे मदद करता है

यहीं पर यह दिलचस्प हो जाता है। जब आप यूलिप में निवेश करते हैं, तो आप हमेशा फंड के बीच स्विच कर सकते हैं। यदि आपको म्यूचुअल फंड के साथ भी ऐसा ही करना है, तो आपको अपनी एमएफ इकाइयों को एक फंड में बेचना होगा और इसे दूसरे में पुनः निवेश करना होगा। इसे मोक्ष माना जाता है। तो, आपको अपने द्वारा किए गए मुनाफे पर कर का भुगतान करना पड़ सकता है (तत्कालीन आयकर कानूनों के अधीन)। इसके अलावा, जब आप अपना निवेश बेचते हैं तो कुछ एमएफ आपसे 'एग्जिट लोड' ले सकते हैं

हालाँकि, यूलिप के साथ, फंड के बीच स्विच करने पर कोई कर या शुल्क नहीं लगता है। इस प्रकार, यह कम कागजी कार्रवाई के साथ अधिक सहज प्रक्रिया बन जाती है।

वास्तव में, यूलिप एकमात्र निवेश विकल्प है जहां निवेशक बिना किसी शुल्क या कराधान के एक पॉलिसी वर्ष में कई बार ऋण और इक्विटी के बीच स्विच कर सकते हैं।

इससे निवेशकों को तब मदद मिलती है जब वे अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करना चाहते हैं।

पुनर्संतुलन कब करें?

जब आप फंड के बीच स्विच करना चाहते हैं और अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करना चाहते हैं तो कई कारकों पर विचार करना होता है।

व्यक्तिगत कारक आपके निवेश लक्ष्य और वित्तीय स्थिति समय के साथ बदल सकते हैं। इसी तरह, आपकी जोखिम उठाने की क्षमता भी समय के साथ बढ़ती और घटती रहती है। उदाहरण के लिए, जब आपका चार लोगों का परिवार आपकी आय और निवेश पर निर्भर है, तो आपकी जोखिम लेने की क्षमता कम हो सकती है। लेकिन, यदि आपने अपना सारा कर्ज चुका दिया है, या आपकी आय पर निर्भर लोगों की संख्या कम हो गई है; ऐसे समय में, आप अधिक जोखिम उठाने में सक्षम हो सकते हैं। फिर आप इक्विटी में अपना निवेश बढ़ाना चाह सकते हैं।

बाहरी कारक कई कारक आपके निवेश को प्रभावित कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, इक्विटी बाजार तेजी और मंदी के दौर से गुजरते हैं। इस बीच, ऋण साधन मुद्रास्फीति और ब्याज दरों से प्रभावित होते हैं। जब ब्याज दरों में गिरावट शुरू होने की उम्मीद होती है, तो फंड प्रबंधक ऋण साधन खरीदना शुरू करना चाह सकते हैं। ऐसा इसलिए है, क्योंकि उपकरण की कीमत या बांड मूल्य ब्याज दरों के व्युत्क्रमानुपाती होता है - दरें गिरने पर मूल्य बढ़ जाता है। इसलिए, डेट फंड ऐसे समय में अधिक रिटर्न दे सकते हैं। यदि आप एक समझदार निवेशक हैं, तो आप निवेश के रुझान में ऐसे बदलावों पर नज़र रख सकते हैं, और फिर फंड के बीच स्विच करने का निर्णय ले सकते हैं।

याद रखने योग्य एक महत्वपूर्ण बात: पुनर्संतुलन का सबसे महत्वपूर्ण कारण अपने आदर्श परिसंपत्ति आवंटन को बनाए रखना है। इसलिए इस फैसले को हल्के में न लें। यह आपके समग्र जोखिम जोखिम के साथ-साथ आपको मिलने वाले रिटर्न को भी प्रभावित कर सकता है।

यूलिप के साथ फंड कैसे स्विच करें?

पुनर्संतुलन आसान है। बस स्विचिंग सुविधा का विकल्प चुनें और फंड का परिसंपत्ति आवंटन बदलें। आप नए फंड चुन सकते हैं और मौजूदा फंड से पूरी तरह स्विच भी कर सकते हैं।

यहां कुछ चीजें हैं जो आपको स्विचिंग के बारे में जाननी चाहिए -

• बीमा कंपनियाँ एक निर्दिष्ट संख्या में निःशुल्क स्विच की अनुमति देती हैं। आप एक वर्ष में 4 से 52 निःशुल्क स्विच प्राप्त कर सकते हैं। कुछ योजनाएं असीमित मुफ्त स्विचिंग की भी अनुमति देती हैं।
• स्विच करने से आपके बीमा कवरेज, यानी बीमा राशि पर कोई असर नहीं पड़ता है। आपकी बीमा राशि प्रीमियम राशि, आयु और पॉलिसी अवधि पर निर्भर करती है। इसका आपके परिसंपत्ति आवंटन से कोई लेना-देना नहीं है।
• स्विचिंग के साथ कोई कर निहितार्थ नहीं है। अन्य सभी निवेश उत्पादों के विपरीत, इक्विटी और ऋण के बीच स्विच करने के लिए कोई अल्पकालिक पूंजी-लाभ या दीर्घकालिक पूंजी-लाभ कर निहितार्थ नहीं हैं। -स्विच करना स्वैच्छिक है। जब तक आप स्विच करना नहीं चुनते, यह स्वचालित रूप से नहीं किया जाएगा।

स्वचालित पुनर्संतुलन - पुनर्संतुलन का एक नया तरीका

कई यूलिप आपको स्वचालित पुनर्संतुलन का विकल्प प्रदान करते हैं। इस सुविधा के तहत, आपका फंड मूल्य हर साल या विशिष्ट ट्रिगर बिंदुओं पर स्वचालित रूप से पुनर्संतुलित हो जाता है।

उदाहरण के लिए, मान लीजिए, लक्षित इक्विटी आवंटन 50% है और ट्रिगर स्तर 55% है। इसलिए, यदि आपके फंड का इक्विटी एक्सपोज़र 55% से अधिक हो जाता है, तो पुनर्संतुलन शुरू हो जाएगा। आपका फंड स्वचालित रूप से इस तरह से पुनर्संतुलित हो जाएगा कि इक्विटी एक्सपोज़र 50% पर बहाल हो जाएगा।

कुछ फंडों में जीवन स्तर पुनर्संतुलन का विकल्प भी होता है। ऐसे मामले में, जैसे-जैसे आपकी उम्र बढ़ेगी, आपका कर्ज जोखिम व्यवस्थित रूप से बढ़ेगा।

आप यूलिप खरीदते समय या नवीनीकरण के समय स्वचालित पुनर्संतुलन विकल्प चुन सकते हैं। यदि आप अपने निवेश का प्रबंधन स्वयं करना चाहते हैं तो आप स्वचालित पुनर्संतुलन विकल्प से बाहर भी जा सकते हैं।

अंतिम शब्द

यूलिप आपको दोहरा लाभ देते हैं - बीमा सुरक्षा के साथ-साथ निवेश रिटर्न भी। इसके अलावा, यूलिप के साथ आपको इक्विटी से लेकर डेट और इनके बीच की सभी परिसंपत्ति वर्गों में निवेश करने का मौका मिलता है। इसलिए, जब आपकी निवेश प्राथमिकता और जोखिम प्रोफ़ाइल बदलती है, जो पॉलिसी अवधि के दौरान हो सकती है, तब भी आप अपने यूलिप पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित कर सकते हैं।